元末群雄紛起,劍客雲舞陽助張士誠與朱元璋爭奪江山,兵敗逃亡,為求自保,將已懷孕的妻子陳雲梅推落長江,並將妻子的家傳寶劍據為己有。之後,雲舞陽退出義軍,專心學武,續娶武學宗師牟獨逸之女牟寶珠為妻,又騙得牟家秘笈,終於得遂其成為天下第一劍客之願。但其前妻其實未死,廿年後陳雲梅所生之子陳玄機巧遇雲氏所生之女素素,演出愛情悲劇。陳雲梅得回寶劍,卻遭喪子之痛。